Amplia y acogedora cocina. No hay nadie, solo el gato se está calentando en el hogar ardiente. Un transeúnte casual, cansado del camino, entra a la casa. Él llama a uno de los anfitriones, pero no hay respuesta. Luego se vuelve hacia Kot y descubre que los propietarios, el archivero Charlemagne y su hija Elsa, abandonaron el patio, y él, Kot, está tratando de descansar su alma, porque la familia está muy triste. Después de las insistentes solicitudes de Lancelot, el Gato dice: un Dragón repugnante se estableció en su ciudad hace cuatrocientos años, que elige a una niña todos los años, la lleva a su cueva y nadie la vuelve a ver (según los rumores, todas las víctimas mueren de asco allí). Y ahora es el turno de Elsa. Los propietarios que regresan son muy acogedores con un invitado inesperado. Ambos están tranquilos, Elsa invita a todos a cenar. Lancelot es golpeado por su compostura, pero resulta que se resignaron a su destino. Hace doscientos años, algunos lucharon contra el Dragón, pero él mató a todas las almas valientes. Mañana, tan pronto como el monstruo se lleve a Elsa, su padre también morirá. Los intentos de Lancelot de despertar la voluntad de resistir en Carlomagno y su hija son inútiles. Luego anuncia que está listo para matar al Dragón.
Hay un ruido cada vez mayor, silbidos y aullidos. "Fácil a la vista!" - dice el gato. Entra un viejo. Lancelot mira hacia la puerta, esperando que entre el monstruo. Y esto es todo: Carlomagno explica que a veces el Dragón toma la forma de una persona. Después de una breve conversación, Lancelot lo llama a la batalla. El dragón se pone rojo y promete la audaz muerte inmediata.
El archivero interviene: recuerda que hace 382 años, el Dragón firmó un documento según el cual el día de la batalla no es designado por él, sino por su rival. El dragón responde que entonces era un niño sentimental, y ahora no va a prestar atención a ese documento. El gato salta por la ventana, prometiendo contarle todo a todos. El dragón está indignado, pero al final acepta pelear mañana y se va.
Elsa le asegura a Lancelot que en vano comenzó todo: no tiene miedo de morir. Pero Lancelot es inflexible: debes matar al villano. En este momento, el Gato se encuentra con el mensaje de que notificó a los gatos familiares y a todos sus gatitos, quienes inmediatamente difundieron la noticia de la próxima pelea en toda la ciudad. Aparece el alcalde. Ataca a Lancelot con reproches y lo convence de irse lo antes posible. El próximo hijo del Burgomaster, Henry (el ex novio de Elsa, y ahora el lacayo y secretario personal del Dragón), exige que se quede solo con la niña. Le da la orden del dueño de matar a Lancelot y le entrega un cuchillo envenenado. Elsa toma el cuchillo y decide que se suicidará.
Tras reunirse en la plaza de la ciudad, el alcalde y su hijo discuten los próximos eventos. Henry informa que su señor supremo está muy nervioso. Le pregunta a su padre si duda de la victoria del Dragón. El burgomaestre se da cuenta de que se trata de un interrogatorio secreto en nombre del propietario. A su vez, trata de averiguar por parte de Heinrich si el Dragón ordenó "golpear silenciosamente al Sr. Lancelot" y, al no haber recibido una respuesta directa, detiene la conversación.
En la plaza con falsa solemnidad, se lleva a cabo una ceremonia de presentación de armas al enemigo del Dragón. De hecho, el barbero le ofrece una cuenca de cobre en lugar de un escudo, le entregan un certificado de que la lanza está en reparación e informan que no encontraron una armadura de caballero en el almacén. Pero el Gato, que se instaló en el muro de la fortaleza, le susurra a Lancelot las buenas noticias. Sus palabras fueron interrumpidas por aullidos y silbidos, después de lo cual aparece el Dragón. Le ordena a Elsa que se despida de Lancelot y luego que lo mate. Ella obedece Pero, esto ya no es una despedida, sino una explicación de los dos amantes, y termina con un beso, y luego Elsa arroja un cuchillo colgando de su cinturón en el pozo y ya no quiere escuchar al Dragón. Tienes que luchar, Dragon entiende. Y se va.
El gato llama la atención de Lancelot hacia varios conductores con un burro. Le dan a Lancelot un avión de alfombra y un sombrero invisible, así como una espada y una lanza. Habiéndose puesto un sombrero, Lancelot desaparece.
Las puertas del palacio se abren. Tres cabezas gigantes, enormes patas y ojos ardientes del Dragón son visibles en humo y llamas. Está buscando a Lancelot, pero no se encuentra en ningún lado. De repente, se escucha el sonido de una espada. Una por una, las cabezas del Dragón caen a la plaza, pidiendo ayuda, pero nadie, ni siquiera el Burgomaster y Henry, les presta atención. Cuando todos se van, aparece, apoyándose en una espada doblada, sosteniendo un sombrero invisible, Lancelot. Está gravemente herido y mentalmente se despide de Elsa: la muerte está cerca.
Después de la muerte del Dragón, el Burgomaster toma el poder. Ahora se le llama el presidente de la ciudad libre, y el lugar del burgomaestre fue a su hijo. Todos los objetables son arrojados a prisión. Ciudadanos, como antes, en sumisión y humildad. El nuevo gobernante, proclamándose el ganador del Dragón, se va a casar con Elsa. Pero el miedo no le deja que Lancelot regrese. Él envía a su hijo a hablar con Elsa y averiguar si ella tiene alguna noticia de Lancelot. En una conversación con Elsa, Henry está lleno de simpatía fingida, y Elsa, que cree en su sinceridad, le cuenta todo lo que sabe. Lancelot no volverá. El gato lo encontró herido, lo recostó en la espalda de un burro familiar y los condujo fuera de la ciudad hacia las montañas. En el camino, el corazón del héroe dejó de latir. El gato le dijo al burro que se volviera para que Elsa pudiera despedirse del difunto y enterrarlo. Pero el burro se puso terco y siguió adelante, y el Gato regresó a casa.
El burgomaestre está encantado: ahora no tiene a quién temer y puedes jugar una boda. Llegan invitados, pero la novia de repente se niega a convertirse en la esposa del presidente de la ciudad libre. Ella les habla a los reunidos, rogándoles que se despierten: ¿realmente el Dragón no ha muerto, pero esta vez encarnado en una multitud de personas, realmente, nadie intervendrá por ella? En este momento, aparece Lancelot, quien fue curado por amigos en las distantes Montañas Negras. El alcalde asustado trata de ser amable con él, los invitados se esconden debajo de la mesa. Elsa no cree de inmediato en sus ojos. Lancelot admite que realmente la extrañaba, ella, que lo ama más que nunca.
Henry y el alcalde intentan escapar, pero Lancelot los detiene. Durante todo un mes deambuló por la ciudad con un sombrero invisible y vio la terrible vida que viven las personas que han perdido la capacidad de resistir el mal. ¡Y aquellos a quienes liberó del Dragón hace un año hicieron esto! El burgomaestre y Henry son llevados a prisión. Lancelot está listo para el trabajo duro: matar al dragón en almas desfiguradas. Pero esto está por delante, y ahora toma a Elsa de la mano y le dice a la música que toque, ¡la boda todavía tendrá lugar hoy!
